خيارات كوانتليب فكس
توجه إلى صفحة التحميل لدينا للحصول على أحدث إصدار رسمي، أو تحقق من أحدث نسخة تطوير من مستودع لدينا جيت. كوانتليب متاح أيضا بلغات أخرى.
كابل بيانات.
وتوجد الوثائق بأشكال عديدة من عدد من المصادر. يمكنك أيضا قراءة تعليمات التثبيت لدينا للحصول على كوانتليب العمل على جهاز الكمبيوتر الخاص بك.
إذا كنت بحاجة إلى طرح سؤال، الاشتراك في قائمتنا البريدية ونشرها هناك. قبل القيام بذلك، على الرغم من ذلك، قد ترغب في إلقاء نظرة على الأسئلة الشائعة والتحقق مما إذا كان قد أجاب بالفعل.
وجدت علة؟
فتح قضية على جيثب. إذا كان لديك التصحيح، فتح طلب سحب بدلا من ذلك.
تريد المساهمة؟
مجرد شوكة لدينا مستودع على جيثب وبدء الترميز (تعليمات هنا). يرجى إلقاء نظرة على مقدمة المطور والمبادئ التوجيهية.
هنا هو الترخيص كوانتليب، وقائمة المساهمين، وتاريخ الإصدار. صفحة المشروع على سورسيفورج متاحة على هذا الرابط.
ويهدف مشروع كوانتليب إلى توفير إطار شامل للبرمجيات للتمويل الكمي. كوانتليب هي مكتبة حرة / مفتوحة المصدر للنمذجة، وإدارة التداول، وإدارة المخاطر في الحياة الحقيقية.
كوانتليب مكتوب بلغة C ++ مع نموذج كائن نظيف، ثم يتم تصديره إلى لغات مختلفة مثل C #، الهدف الجمل، جافا، بيرل، بايثون، غنو R، روبي، ومخطط. تتوفر نسخة آد تمكين أيضا. ويسهل مشروع المستودع نشر مكتبات الكائن لانهاء منصات المستخدم ويستخدم لتوليد كوانتليبكسل، و إكسيل أدين ل كوانتليب، و كوانتليبادين، كوانتليب الإضافات لمنصات أخرى مثل ليبروفيس احسب. يتم النظر في الارتباطات إلى لغات أخرى، والانتقال إلى غنوميريك، ماتلاب / أوكتاف، S-بلوس / R، ماثيماتيكا، كوم / كوربا / سواب معمارية، فبمل،. راجع صفحة الإضافات للحصول على التفاصيل.
وقد تم تقديره من قبل المحللين والمطورين الكميين، وهو مخصص للأكاديميين والممارسين على حد سواء، مما يعزز في نهاية المطاف تفاعلا أقوى بينهما. تقدم كوانتليب أدوات مفيدة للتنفيذ العملي والنمذجة المتقدمة، مع ميزات مثل اتفاقيات السوق ونماذج منحنى العائد والحلاقين وبي دي إس ومونتي كارلو (انخفاض التناقض المدرجة)، والخيارات الغريبة، فار، وهلم جرا.
التمويل هو مجال يمكن فيه لمشاريع مفتوحة المصدر مكتوبة بشكل جيد أن تحدث فرقا هائلا:
تحتاج أي مؤسسة مالية إلى تنفيذ متين وفعال وفعالة من حيث الوقت لأدوات التسعير المتطورة وأدوات التحوط. ومع ذلك، للوصول إلى هناك، واحد يضطر حاليا لإعادة اختراع العجلة في كل مرة. حتى النماذج القياسية القديمة، مثل بلاك سكولز، لا تزال تفتقر إلى التنفيذ العام القوي. كما عواقب العديد من كوانتس جيدة تضييع وقتهم كتابة C ++ الطبقات التي تم بالفعل كتابة آلاف المرات. من خلال تصميم وبناء هذه الأدوات في العراء، سوف كوانتليب على حد سواء تشجيع استعراض الأقران من الأدوات أنفسهم، وإظهار كيف ينبغي أن يتم ذلك للبرامج العلمية والتجارية. ناقش حديث دان جيزلتر في أول مؤتمر مفتوح المصدر / العلوم المفتوحة كيف التقاليد العلمية لاستعراض الأقران تتناسب بشكل جيد مع فلسفة حركة المصدر المفتوح. والمعايير المفتوحة هي الطريقة العادلة الوحيدة لتطور العلم والتكنولوجيا.
ويمكن استغلال المكتبة في مختلف المؤسسات البحثية والتنظيمية، والمصارف، وشركات البرمجيات، وما إلى ذلك. كونه مشروعا مجانيا / مفتوح المصدر، فإن كوانتس المساهمة في المكتبة لن تحتاج إلى البدء من الصفر في كل مرة.
يمكن للطلاب إتقان المكتبة التي يتم استخدامها في الواقع في العالم الحقيقي والمساهمة في ذلك بطريقة ذات مغزى. ومن شأن ذلك أن يضعهم في وضع متميز في سوق العمل. وسيكون للباحثين إطار عمل في متناول اليد، مما يقلل إلى حد كبير من حجم العمل المنخفض المستوى اللازم لبناء النماذج، حتى تكون قادرة على التركيز على مشاكل أكثر تعقيدا ومثيرة للاهتمام. ويمكن للشركات المالية أن تستغل كوانتليب كقاعدة أساسية و / أو مرجعية، مع القدرة على الانخراط في إيجاد حلول أكثر ابتكارا من شأنها أن تجعلها أكثر قدرة على المنافسة في السوق. وقد يكون لدى المؤسسات التنظيمية أداة للممارسات القياسية للتسعير وإدارة المخاطر.
ترخيص كوانتليب هو ترخيص بسد المعدل المناسب للاستخدام في كل من البرمجيات الحرة والتطبيقات الملكية، وفرض أي قيود على الإطلاق على استخدام المكتبة.
وقد التزمت بعض الشركات بموارد كبيرة لتطوير هذه المكتبة؛ ولا سيما ستاتبرو، وهي شركة رائدة في مجال إدارة المخاطر الدولية، حيث ولد مشروع كوانتليب.
خيارات كوانتليب فكس
الحصول على فيا أب ستور قراءة هذه المشاركة في التطبيق لدينا!
كيفية تقسيم خيار فكس P & أمب؛ L؟
إنني أقارن بین تقییم السوق (مت) في نظامین للمخاطر فیما یتعلق بخیارات الفوركس.
سؤالي ھل یمكنني قیاس الفرق في إدارة الحركة الجویة بما یلي:
أود / جبي، متم = 461،000 أوسد، ضمني فول. = 11.88٪، فيغا = 82،000 دولار أمريكي، السعر الآجل = 97.29 و الدولار الأمريكي = 15،300،000.
أود / جبي، متم = 406،000 أوسد، ضمني فول. = 12.14٪، فيغا = 77،000 دولار أمريكي، السعر الآجل = 97.81 و أوسد دلتا = -13،600،000.
على افتراض أن كلا النظامين يستخدمون بلاك سكولز، كيف يمكنني تحديد الفرق في الدولار المتوسطي (بالدولار الأمريكي) الذي يبلغ 55،000 دولار أمريكي عن طريق إسناده إلى:
الفرق في التقلب الضمني و؛ الفرق في الأسعار الآجلة؟
حاولت القيام بذلك، وأنا لا تزال تركت مع اختلاف بسيط - هل من الممكن تحديد ذلك أيضا؟
ومن المتوقع حدوث بعض الفارق المتبقي بسبب غاما وغيرها من غريكس النظام الأعلى، ولتقييم الافتراضات كما ذكر أعلاه. أيضا يجب عليك التأكد من معنى دلتا أعرب بالدولار الأمريكي لخيار أود / جبي. أنا لست متأكدا من أن المعيار عبر النظم. قد تكون قيمة الدولار للين الياباني بمثابة التحوط مع أخذ الدولار الأسترالي كعملة غير محفوفة بالمخاطر، أو قيمة الدولار للدولار الأسترالي للاحتفاظ بالتحوط مع جبي كعملة غير محفوفة بالمخاطر، أو إما قيمة أود أو جبي لعقد التحوط المشترك من تحركات العملات مقابل الدولار الأمريكي. ويمكن أيضا أن يكون قسط المدرجة أو الإصدارات إلى الأمام من هذه.
هل تحققت من أنك تستخدم نفس سعر الفائدة لكل من أود و جبي في كلا النظامين؟ الفرق كبير جدا. يجب أن يكون النموذج المستخدم غارمان-كوهلهاجين وهو بلاك سكولز مع اثنين من أسعار الفائدة. في أي عملة هي فيغا؟
خداع مع كوانتليب.
إحصائيات المدونة.
لا توجد مشاركة جديدة هذا الأسبوع. هذا ليس لأنني كسول ولكن وجدت أنه من المفيد تلخيص النتائج على تقريبي فكس تارف التسعير في ورقة قصيرة. وسوف أكتب عن ذلك هنا أيضا، مع التركيز على كود كوانتليب وراء. الاسبوع القادم. اعتن بنفسك.
في مشاركتي السابقة كتبت عن بعض الأفكار لتقريب بكفاءة قيمة العملات الأجنبية الغريبة (تارف الفوركس في الواقع). أحد الدافع الرئيسي هو استخدام مثل هذا التسعير السريع في محاكاة زفا.
وتكرس هذه الوظيفة لتصميم جئت مع لتناسب فكرة بأكبر قدر ممكن في الهندسة المعمارية كوانتليب القائمة.
وستقدم الوظيفة التالية تفاصيل عن مخطط التقريب نفسه، وبعض الأمثلة العددية التي تقارن التقريب مع التسعير الكامل في إطار عدة سيناريوهات تسوس في السوق والوقت، واختبارات الأداء.
التصميم الجيد هو في غاية الأهمية. حتى في حي مزدهر نافذة مكسورة، وليس إصلاحها بسرعة، سيؤدي قريبا إلى الثانية وبعد فترة من الوقت منطقة تنكس. لحسن الحظ لويجي لن تسمح لهذا أن يحدث في مدينة كوانتليب بطبيعة الحال.
هذه هي أفكاري حول التصميم بشكل عام:
يجب أن يكون لدينا اثنين من محركات التسعير، واحد ماك ومحرك وكيل واحد. لا ينبغي أن يكون لدينا محرك واحد فقط مع بعض الطرق الإضافية لاستخراج نبفس تقريبية بطريقة الملكية الملكية محرك الوكيل يجب أن تتصرف تماما مثل أي محرك آخر، على سبيل المثال. ينبغي استنتاج انحطاط الوقت باستمرار من تاريخ التقييم العالمي، وليس من خلال بعض المعلمات الخاصة، وينبغي أن تعطى بيانات السوق ذات الصلة من قبل الهياكل القياسية تنفيذ الصكوك الجديدة ومحركات التسعير التالية نفس الفكرة يجب أن تكون سهلة وتستند إلى واجهة مشتركة واجهة المستخدم النهائي المستخدمة في رمز العميل يجب أن تكون سهلة الاستخدام ومحكمة زفا محاذاة هو تطبيق للمحرك الوكيل، ولكن ليس هناك اتصال صارم لهذا الاستخدام حالة & # 8211؛ يمكنك أيضا استخدام محرك الوكيل & # 8220؛ فقط & # 8221؛ لحساب نبفس أسرع إذا لم يكن مطلوبا دقة عالية.
أو باختصار: يجب أن يكون هناك شيء خاص عن كل شيء. كبح الحماس الخاص بك، مجرد القيام بعمل صلب عادي، لا تحاول أن إقناع أي شخص. حسنا. دع & # 8217؛ s تبدأ مع فئة الصك.
يأخذ منشئ.
(يعني قيمة التواريخ)، ومؤشر الفوركس الأساسي الذي يمثل على سبيل المثال تثبيت العملات الأجنبية للبنك المركزي الأوروبي (وهذا هو فئة جديدة أيضا، لأنه لا يبدو & # 8217؛ ر أن يكون مؤشر فكس في كوانتليب بعد، ولكن أنا لا أذهب إلى تفاصيل حول ذلك هنا)، الاسمية للهيكل (في الخارجية، الأصول أو مصدر العملة، وهناك العديد من الأسماء لذلك) الأطراف المقابلة & # 8217؛ وملامح العائد، والتي عادة ما تضع قصيرة والمكالمات طويلة، وكلها تشترك في نفس الضربة المستوى المستهدف حيث يقرع هيكل من نوع القسيمة (انظر المنصب السابق أنا مرتبطة أعلاه) تستعد الجانبين من الصفقة.
آخر معلمتين المتراكمةماونت أند لاستمونت اختيارية. إذا لم تعط، فكستارف يحسب المبلغ المتراكمة بالفعل قراءة المثبتات التاريخية & # 8217 الصورة.
إذا تم تحديدها من ناحية أخرى، يتم تجاهل التثبيتات التاريخية ويتم استخدام المبلغ المتراكم المعطى. مطلوب آخر حساب في هذا السياق فقط في حالة حدوث آخر إصلاح بالفعل، ولكن الدفع المرتبطة بها لا تزال في المستقبل. والسبب في إدخال هذه المعلمات الزائدة إلى حد ما هو كما يلي. من ناحية قد يكون من المفيد عدم تعيين جميع التثبيتات التاريخية للمؤشر الفوركس، ولكن مباشرة تعيين المبلغ المتراكم. ربما تحصل على معلومات الصفقة من بعض نظام المصدر وأنه يوفر بالفعل المبلغ المتراكم الحالي جنبا إلى جنب مع بيانات الصفقة. الأهم من ذلك، أثناء محاكاة زفا قد لا تريد تعيين كافة المثبتات في إندكسماناجر. يمكنك أن تفعل ذلك، إذا أردت، ولكن قد لا يكون في متناول اليد، لأنه بعد كل مسار لديك لمحو جميع المثبتات مرة أخرى أو ربما كنت لا محاكاة كل تاريخ التثبيت حتى وتريد فقط لاستكمال تثبيتات المتراكمة. في أي حال هو مجرد معلمة الراحة. استخدامه أو مجرد تجاهل ذلك.
للحصول على تسعير كامل من التارف يمكننا استخدام محرك كارلو مونتي التي شيدت بالطريقة المعتادة، على سبيل المثال.
المعلمات هنا هي (شائعة) عملية سكولز السوداء، والخطوات الزمنية لمحاكاة في السنة، وبذور ل رنغ.
آخر تعديل. withProxy () هو الشيء الخاص الوحيد هنا: افتراضيا المحرك سوف مجرد حساب نبف (وتقدير الخطأ) كما يفعل أي محرك ماك أخرى. إذا تم إعداد المحرك مع العلم الوكيل من ناحية أخرى، يتم جمع معلومات إضافية أثناء المحاكاة وتحليلها لإنتاج بعض كائن معلومات الوكيل التي يمكن استخدامها في وقت لاحق للحصول على بريسينغس التقريبية. وسوف نرى في دقيقة كيف.
نحن بحاجة إلى هذا المعدل لأن المحاكاة تصبح أبطأ عند إنشاء الوكيل، لذلك يجب أن نكون قادرين على إيقاف تشغيله.
الآن وضعنا المحرك ويمكن حساب (الكامل) نبف:
إذا كنا نريد فقط التسعير الوكيل، يمكننا بالطبع تخطي حساب نبف الكامل، لكنه لا يصب منذ أن يتم إنتاج نبف دائما، حتى لو كان فقط حساب المعلومات لمحرك الوكيل.
لاستخدام محرك وكيل يجب أن نبدأ مع محرك التي يمكن أن تنتج هذه القطعة من المعلومات. ثم يتم تغذية محرك الوكيل مع كائن الوكيل:
يتم إنشاء محرك الوكيل مع.
وصف بروكسي التي تنتجها محرك ماك، والتي يمكن استرجاعها من الصك من قبل. proxy () (وهذا هو نتيجة خاصة، والتي تبدو مهمة بما فيه الكفاية لعدم دفنها في كومة إضافية النتائج & # 8212؛ وهذا ليس شيئا مبتكرا على الرغم من ، انها & # 8217؛ ق مثل بس أو سعر عادلة للمبادلات كمثال) الاقتباس الفوركس المستخدمة في التسعير & # 8211؛ أي بيانات السوق الأساسية اللازمة للتسعير بالوكالة لمنحنى الخصم للتسعير (والذي يتم اعتباره منحنى السعر المحلي من عملية سكولز السوداء في نموذج العميل الخاص بنا)
وبالإضافة إلى ذلك، سيحدد تاريخ التقييم العالمي التاريخ المرجعي للتقييم، كالمعتاد.
إذا كان الجهاز لا يوفر كائن وكيل (على سبيل المثال لأن محرك ماك قيل ذلك، انظر أعلاه)، أو إذا كان الكائن الوكيل غير مناسبة لمحرك الوكيل الذي سيتم بناؤه، سيتم طرح استثناء.
ما يجري وراء الكواليس: أضفت واجهة للأدوات القادرة على تسعير الوكيل:
الطريقة الوحيدة لتنفيذ هو الوكيل الذي يجب أن يعيد كائن يحتوي على المعلومات اللازمة لمحرك وكيل متوافق لحساب نبفس تقريبي (انظر أدناه لما يعني وسيلة متوافقة). يجب أن تكون المعلومات نفسها كائن مشتق من بروكسيينسترومنت :: بروكسيدسكريبتيون. يجب أن توفر طريقة التحقق من صحة التي يجب التحقق من البيانات المقدمة للاتساق.
كيف يتم تنفيذ أداة فكس تارف w. r.t. هذه الواجهة:
وهذا يقول أن المعلومات المحددة (أو المحتملة) واحدة من تارف العملات الأجنبية يتكون من بعض البيانات الوصفية، وهو.
الحد الأقصى لعدد التثبيتات (المستقبلية) المفتوحة آخر تاريخ دفع للهيكل & # 8211؛ انظر أدناه دلو من المبلغ المتراكم.
والتي تحدد معا تجزئة لوظيفة التقريب. على كل جزء يتم إعطاء الدالة التقريبية من قبل بروكسي :: بروكسفونكتيون وهو في هذا المستوى من التجريد مجرد وظيفة التعسفي الحقيقي إلى ريال مدريد، وعودة نبف لفرصة الفوركس معين. يتم التعبير عن نبف على أساس آخر اعتبارا من آخر تاريخ دفع للهيكل، بحيث يمكن للمحرك الوكيل الخصم من هذا التاريخ الأخير للتسعير ممكن لتاريخ التقييم. تذكر أن هذا بشكل عام (وعادة) يختلف عن ذلك المستخدم في تسعير ماك.
يتحقق أسلوب التحقق من صحة إذا تم تعبئة مصفوفة الدالة بشكل متسق مع معلومات التجزئة.
الكائن الوكيل هو جزء من فئة النتائج للأداة، والذي هو مرة أخرى فقط باستخدام الشكليات القياسية:
ويتوقع محرك الوكيل أن كائن وكيل، الذي يتم التحقق منه أن يكون مفيدا للمحرك في منشئ، وذلك باستخدام دونكاست ديناميكية.
المستوى الثالث من التخصص هو في محرك كارلو مونتي، حيث يتم تنفيذ نوع الوظيفة الوكيل المحدد & # 8217؛ s مشتق من التعريفات في فئة فستارف:
في هذا المكان نحن أخيرا إصلاح الشكل المحدد من وظائف تقريب، والتي هي في جوهرها نظرا اثنين من متعدد الحدود من الدرجة الثانية. وسوف أعطي المزيد من التفاصيل حول وتحفيز لهذا في المنصب التالي.
وأخيرا يبدو من المفيد استخلاص محركات ماك و بروكسي من محرك قاعدة مشترك، الذي يعالج بعض الحالات الحدودية تافهة (مثل جميع تثبيتات يتم أو تحديد نبف من مبلغ ثابت لم يتم تسويتها بعد)، لذلك لدينا التسلسل الهرمي.
إذا كنت مهتما في التعليمات البرمجية يمكنك أن تبحث في مستودع بلدي. قد تعمل بالفعل، ولكن لم أكن اختبار كل شيء حتى الآن. المزيد من هذا الاسبوع القادم.
التسعير السريع من تارفس فكس ل كفا حساب.
دع & # 8217؛ ق تلعب لعبة. نحن نقلب عملة عشر مرات (هنا طريقة لطيفة بشكل خاص للقيام بذلك & # 8211؛ يمكنك أن تأخذ عملة اليورو 2 اليورو على سبيل المثال، لديها Εὐρώπη (كل من آلهة والقارة) على ذلك). إذا كان رؤساء أنا أدفع لك واحد اليورو. إذا كان ذيول تدفع لي اثنين. أوه، وإذا كنت يجب أن يفوز أكثر من ثلاث مرات بينما نلعب نحن مجرد وقف كل شيء، حسنا؟
و تارف فكس هو تسلسل من العملات الأجنبية الفوركس حيث يدفع نظيرنا معدل الإضراب. إذا كان واحد إلى الأمام لصالح النظير أو أنه ينفذ على هيكل & # 8217 s الاسمية (حتى انه هو أو هو طويلة مكالمة). إذا كان في صالحنا نحن تنفيذ ذلك على مرتين الاسمي (لذلك نحن طويلة وضعت على مرتين الاسمي). وإذا كان مجموع التعويضات لصالح النظير، مع دلالة تثبيت الفوركس، يتجاوز هدف معين، والباقي إلى الأمام تنتهي دون دفعات أخرى. في هذه الهياكل هناك العديد من الاستخدامات لتحديد القسيمة التي تؤدي إلى الهدف: إما أن يتم دفع المبلغ الكامل لهذا التثبيت، أو فقط جزء من القسيمة اللازمة للوصول إلى الهدف، أو أي قسيمة على الإطلاق.
يعتمد تقييم تارفس فكس بشكل عام على الابتسامات الفوركس لكل عنصر & # 8217؛ s تثبيت. الابتسامة كلها مهمة هنا: كل من ضربة للتجارة والهدف ناقص المبلغ المتراكم هي النقاط الحاسمة على الابتسامة من الواضح. منذ المبلغ المتراكم هو في حد ذاته كمية عشوائية بعد التثبيت الأول، فإن الابتسامة كلها تؤثر على هيكل & # 8217؛ ق القيمة. بالإضافة إلى ذلك، فإن الارتباطات بين الفترات الزمنية للوجه الفوركس في تواريخ التثبيت تلعب دورا هاما.
في هذا وربما واحد أو أكثر من الوظائف اللاحقة أريد أن أكتب عن عدة أمور:
كيف يمكن تنفيذ محرك التسعير الكلاسيكي الكلاسيكي مونت كارلو لهذا الهيكل كيف يمكن حساب نبف تقريبي لسيناريوهات السوق والافتراضات تسوس الوقت بسرعة كبيرة كيف يمكن تنفيذ هذا في محرك التسعير الثاني وكيف يرتبط هذا لأول المحرك كيف يمكن الاحتفاظ كوانتليب & # 8217؛ s لوسنت شفافة تصميم عند القيام كل هذا.
التسعير سريع من الواضح هو مفيد لملء المكعب نبف الشهيرة التي يمكن استخدامها بعد ذلك لحساب أرقام زفا مثل كفا، دفا الخ.
تتركز اليوم & # 8217؛ s آخر لبعض الأفكار على منهجية لسريعة، تقريبية بريسينغس. أنا مستوحى بشكل كبير من الحديث عن بعض الزملاء موريكس هنا الذين نفذوا أفكارا مماثلة في منصة ل كفا والحسابات المحتملة التعرض في المستقبل. وعلاوة على ذلك الفكرة هي ذات الصلة إلى الكلاسيكية جدا وبسيطة، ولكن ورقة رائعة من قبل لونغستاف وشوارتز تخطي الخيارات الأمريكية عن طريق المحاكاة: نهج بسيط المربعات الصغرى، ولكن لديه نكهة مختلفة قليلا هنا.
دع & # 8217؛ s إصلاح ورقة مصطلحات تارف محددة. ويوجد في الهيكل تواريخ دفع تبدأ من 15 نوفمبر 2017، ثم شهريا حتى 15 أكتوبر / تشرين الأول 2018. ويعتبر تثبيت الفوركس هو تثبيت البنك المركزي الأوروبي مقابل ور-أوسد يومي عمل قبل كل تاريخ دفع. الاسمية هي 100 مليون يورو. نظيرنا يحمل المكالمات، ونحن يضع ووضعنا على 200 مليون يورو حتى استفاد من عامل اثنين. الإضراب هو 1.10، لذلك كانت المكالمات المناظرة في المال في تاريخ التداول.
تاريخ التقييم هو 28 أبريل 2018، والهدف المتبقي هو 0.10. إن الفوركس الفوري اعتبارا من تاريخ التقييم هو 1.10. إن التقلبات الضمنية لخيارات اليورو مقابل الدولار الأمريكي (ور-أوسد فكس) هي 20٪ (لورنورمال، ليست مشكلة بعد في أسواق الفوركس 😉 & # 8230؛) ثابتة على مر الزمن ومسطحة، ونفترض أن سعر الفائدة على اليورو والدولار الأمريكي، غارمان-كوهلاجن. وضع العائد هو كامل القسيمة. وبالطبع فإن الافتراضات المتعلقة ببيانات السوق ليست واقعية إلا جزئيا.
والفكرة لتقريب نبفس بكفاءة هي كما يلي. أولا نفعل التسعير كارلو مونتي الكامل بالطريقة المعتادة. كل مسار يولد نبف. نقوم بتخزين المعلومات التالية على كل نقطة شبكة من كل مسار.
(# فتحات مفتوحة، بقعة الفوركس، المبلغ المتراكم حتى الآن، نبف من المثبتات المتبقية)
الأمل هو أن نتمكن من القيام بتحليل الانحدار من نبف على هذه العوامل الرئيسية للسعر، أي بقعة الفوركس، والمبلغ المتراكم بالفعل وعدد من تثبيتات مفتوحة.
لاحظ أن هذا النهج يعني أن بقعة الفوركس مأخوذة من & # 8220؛ خارج & # 8221؛ سيناريو زفا، ولكن كل شيء آخر (منحنيات سعر الفائدة والتقلب) ينطوي ضمنا على نموذج التسعير. هذا هو قليلا (أو بشكل كبير) تتعارض مع مجموعة السيناريو زفا حيث منحنيات معدل وربما أيضا هيكل التقلب هو جزء من السيناريوهات.
دعونا إصلاح أبسط حالة من واحد فقط تثبيت مفتوحة اليسار، أي أننا وضعنا أنفسنا في نقطة في وقت ما في مكان ما بعد الثاني ولكن الماضي وآخر إصلاح. كما وضعنا الهدف (أي أننا نتجاهل تلك الميزة) في الوقت الحاضر ونفترض نفوذا واحدا. هيكلنا ينهار إلى واحد، فانيليا الفوركس إلى الأمام. نحن نفعل 250K مونتي كارلو مسارات ومؤامرة النتائج (نبف في المئة هنا):
هل ترى ما يحدث؟ نحصل على نقطة سحابة أن & # 8211؛ للمبلغ المتراكم الثابتة & # 8211؛ على متوسطات المتوسطات الحالية إلى خط يمثل الفوركس إلى الأمام نبف. انظر أدناه حيث أفعل هذا في 2d وحيث يحصل على أكثر وضوحا. ما نلاحظه هنا كملاحظة أولى هو أن موقف السحابة يعتمد على المبلغ المتراكم: ترتبط البقع السفلى مع كميات متراكمة أقل وأعلى البقع مع ارتفاع كميات المتراكمة. هذا أمر معقول تماما، ولكن له تأثير على المناطق التي لدينا ما يكفي من البيانات للقيام الانحدار.
وتظهر الصورة التالية نفس البيانات ولكن الإسقاط على طول البعد المتراكمة.
وعلاوة على ذلك أضفت خط الانحدار الخطي الذي ينبغي أن تكون قادرة على التنبؤ نبف إعطاء قيمة بقعة. لاختبار هذا أضفت ثلاثة خطوط أفقية أخرى تقدر نبف للقيم الفورية من 1.0 و 1.1 و 1.2 عن طريق حساب متوسط على جميع بيانات مونتي كارلو التي تم إنشاؤها داخل دلاء [0.99،1.01]، [1.09،1.11] و [1.19،1.21] على التوالي . والأمل هو أن الخطوط الأفقية تتقاطع مع خط الانحدار عند قيم x من 1.0 و 1.1 و 1.2. هذا يبدو جيدا جدا هنا.
دعونا ننظر إلى تارف الحقيقي الآن، أي تحديد الهدف إلى 0.15.
ما هو جديد هنا هو أن يتم قطع سحابة في المستوى المستهدف، وراء الانهيار ببساطة إلى طائرة تشير إلى صفر نبف. واضح تماما، لأنه في هذا المجال يتم إنهاء هيكل قبل التثبيت الأخير.
وإلا فإن هذه الحالة ليست مختلفة جدا عن القضية من قبل منذ نفترض دفع قسيمة كاملة ويكون فقط تثبيت واحد اليسار، لذلك لدينا الجبهة المالية إلى الأمام التي قد تكون قتلت من قبل الزناد الهدف من قبل. أكثر تحديا هو الحال حيث ندفع قسيمة توج. باستثناء البيانات التي تم تشغيل الهدف فيها من قبل، في هذه الحالة نحصل عليها.
نحن نريد تقريب نبفس للبقع 1.0 و 1.1 و 1.2 و مبلغ تراكم 0.05 (دلو من 0.04 إلى 0.06) الآن. ميزة الهدف يدخل انحناء في سحابة لدينا. أنا أخذ هذا في الاعتبار من خلال تركيب متعدد الحدود من الدرجة الثانية بدلا من وظيفة خطية فقط.
وعلاوة على ذلك نرى أن نبفس تقتصر على 15 الآن وتناقص ل أعلى البقع. لماذا هذا الشيء الأخير؟ في الواقع حتى الآن أنا فقط استخدام أوقات التثبيت كما مرات المحاكاة (لأنهم فقط ضرورية للتسعير وعملية يمكن أن تتخذ خطوات كبيرة بسبب بساطته)، وبالتالي فإن بقعة هو على نحو فعال تثبيت السابق دائما. وإذا كان هذا فوق 1.1 فإنه يستبعد إمكانية كوبونات أعلى من الفرق إلى 1.1.
دعونا نضيف المزيد من أوقات المحاكاة بين التثبيتات (100 في السنة في المجموع)، كما أنه من المرجح أن تكون الحالة في سيناريوهات زفا الخارجية تسأل عن نبفس في النهاية:
التقريب يعمل على ما يرام بالنسبة للتركيز 1.0 ولكن ليس جيدا ل 1.1 و 1.2 أي أكثر (في كلتا الحالتين أعلاه). حتى الآن نحن لم تستخدم المبلغ المتراكم في نبف تقريب لدينا. لذلك دعونا نحصر أنفسنا على المبالغ المتراكمة على سبيل المثال. 0.02 إلى 0.08 (تذكر أننا نريد توقعا مشروطا على كمية تراكمت 0.05، اخترت دلو أكبر للانحدار على الرغم من أن يكون & # 8220؛ أكثر & # 8221؛ البيانات ولأنني أعتقد أنني لا & # 8217؛ ر تريد حساب العديد من وظائف الانحدار على مجموعتين من البيانات قليلا في النهاية).
أفضل. دعونا ننتقل إلى ورقة البيانات الأصلية الآن (الرافعة المالية 2، الهدف المتبقي 0.1، القسيمة الكاملة) و 5 التثبيتات المفتوحة بدلا من 1 فقط لمعرفة ما إذا كان كل هذا ينهار في إعداد أكثر تعقيدا (تجربتي تقول، نعم، وهذا سيحدث). المبلغ المتراكم الذي نريد تقريبه هو الآن 0.01:
على ما يرام، بوه. ومع ذلك، نرى الآن قطعة أثرية جديدة: تبدأ وظيفة الانحدار التربيعي في الانخفاض مرة أخرى في البقع الأكبر من 1.25. هذا بالطبع غير معقول. لذلك لدينا ضرورة ليس فقط لحساب وظائف الانحدار مختلفة لمختلف المبالغ المتراكمة (وأرقام مختلفة من تثبيتات مفتوحة)، ولكن أيضا لمختلف المناطق بقعة. فلنحسب انحدارا تربيعيا آخر للبقع الأكبر من 1.2 على سبيل المثال (الرسم البياني الأزرق):
وهذا من شأنه أن يعمل على أعلى البقع.
لتلخيص التجارب، يبدو النهج معقولا بشكل عام، ولكن علينا أن نأخذ في الاعتبار بضعة أشياء:
وينبغي أن يكون عدد الخطوات الزمنية في المحاكاة أكبر من أغراض التسعير البحتة، وربما ينبغي أن يكون حجم الخطوة في الشبكة مقارنا بمحاكاة شفا.
ويمكن افتراض أن وظيفة الانحدار تربيعية، ولكن ليس على الصعيد العالمي. بدلا من ذلك يجب أن يتم تقسيم المجال من قبل.
وعدد من فتحات مفتوحة، وربما حتى عدد المثبتات المفتوحة والمسافة إلى تثبيت الماضي، والمبلغ المتراكم بالفعل بقعة الفوركس.
المهمة التالية هي التفكير في الخوارزمية التي تقوم بالتقسيم المعقول تلقائيا. فكرة واحدة هي أن تتطلب مجرد نسبة مئوية معينة معينة من البيانات الناتجة عن محاكاة كارلو مونتي الأولية للتسعير المتاحة في كل قسم.
آخر القادم سيكون على تنفيذ اثنين من محركات التسعير ثم!
بسيطة التسعير خيار فكس.
بسيطة التسعير خيار فكس.
خيار لشراء أوسد، بيع زار، على سبيل المثال، ضربة 11.00، بالنظر إلى شقة.
حجم سطح @ 25٪ باستخدام بلاك سكولز.
مؤتمر مفتوح المصدر للأعمال (أوسبك)، 24-25 مارس 2009، سان فرانسيسكو، كاليفورنيا.
-OOSBC يعالج أكبر قضية في المصدر المفتوح: فتح مصادر المؤسسة.
-Strategies لتعزيز الابتكار وخفض التكاليف مع المشاركة مفتوحة المصدر.
-Receive خصم 600 $ من رسوم التسجيل مع شفرة المصدر: سفاد.
كوانتليب-المستخدمين القائمة البريدية.
إعادة: بسيطة التسعير خيار فكس.
يمكنك إعادة صياغة مثال IKEAOption. cpp في كوانتليب إلى السعر.
خيارات فكس بسيطة تحت افتراض عائد توزيعات الأرباح == أجنبي.
معدل. لقد نشرت بسيطة عارية العظام مثال على:
مؤتمر مفتوح المصدر للأعمال (أوسبك)، 24-25 مارس 2009، سان فرانسيسكو، كاليفورنيا.
-OOSBC يعالج أكبر قضية في المصدر المفتوح: فتح مصادر المؤسسة.
-Strategies لتعزيز الابتكار وخفض التكاليف مع المشاركة مفتوحة المصدر.
-Receive خصم 600 $ من رسوم التسجيل مع شفرة المصدر: سفاد.
كوانتليب-المستخدمين القائمة البريدية.
إعادة: بسيطة التسعير خيار فكس.
وGT. يمكنك إعادة صياغة مثال IKEAOption. cpp في كوانتليب إلى السعر.
وGT. خيارات فكس بسيطة تحت افتراض عائد توزيعات الأرباح == أجنبي.
وGT. معدل. لقد نشرت بسيطة عارية العظام مثال على:
نمذجة سعر الصرف، قد تستخدم غارمانكوهلاجنبروسيس بدلا من ذلك.
من بلاكشوليزمرتونبروسيس. انها نفس، ولكن المدخلات لديها.
مؤتمر مفتوح المصدر للأعمال (أوسبك)، 24-25 مارس 2009، سان فرانسيسكو، كاليفورنيا.
-OOSBC يعالج أكبر قضية في المصدر المفتوح: فتح مصادر المؤسسة.
-Strategies لتعزيز الابتكار وخفض التكاليف مع المشاركة مفتوحة المصدر.
-Receive خصم 600 $ من رسوم التسجيل مع شفرة المصدر: سفاد.
كوانتليب-المستخدمين القائمة البريدية.
إعادة: بسيطة التسعير خيار فكس.
لصناديق التحوط. تفعل الكثير من التداول الخطي العميق وغير الخطية في العملات الأجنبية.
والمعدلات. تقييم كوانتليب عموما للنقد الأجنبي و.
الأسواق الناشئة (نأمل أن تقوم بتنفيذ تبادل العملات عبر قريبا).
جديدة جدا ل كوانتليب حتى يغفر بلدي أسئلة بسيطة، وشكرا لكم.
مرة أخرى للمؤشرات.
في 17 فبراير 2009، الساعة 13:20، كتب لويجي بالابيو:
وGT. في تو، 2009-02-17 في 12:51 +0000، كتب بوجان نيكوليتش:
وGT؛ & GT. يمكنك إعادة صياغة مثال IKEAOption. cpp في كوانتليب إلى السعر.
وGT؛ & GT. خيارات فكس بسيطة تحت افتراض عائد توزيعات الأرباح == أجنبي.
وGT؛ & GT. معدل. لقد نشرت بسيطة عارية العظام مثال على:
وGT. نعم - شكرا، بوجان. مجرد ملاحظة: لجعله أوضح أنك.
وGT. نمذجة سعر الصرف، قد تستخدم غارمانكوهلاجنبروسيس بدلا من ذلك.
وGT. من بلاكشوليزمرتونبروسيس. انها نفس، ولكن المدخلات لديها.
وGT. الشاب يعرف القواعد، ولكن الرجل العجوز يعرف الاستثناءات.
مؤتمر مفتوح المصدر للأعمال (أوسبك)، 24-25 مارس 2009، سان فرانسيسكو، كاليفورنيا.
-OOSBC يعالج أكبر قضية في المصدر المفتوح: فتح مصادر المؤسسة.
-Strategies لتعزيز الابتكار وخفض التكاليف مع المشاركة مفتوحة المصدر.
-Receive خصم 600 $ من رسوم التسجيل مع شفرة المصدر: سفاد.
كل شيء التمويل والتكنولوجيا & # 8230؛
رؤى، رانتس والهذيان من تقاطع التمويل العالي والتكنولوجيا العالية.
إدخال كوانتليب: نظرية الخيار والتسعير.
مرحبا بعودتك! في هذا المنصب، وسوف تظهر كيفية استخدام كوانتليب إلى سعر خيار. على وجه التحديد، ونحن سوف سعر a & # 8216؛ عادي فانيلا & # 8217؛ الخيار من النوع المدرج في البورصات الرئيسية للمشتقات العامة، مثل بورصة شيكاغو لتبادل الخيارات (كبوي). ولكن أولا، سوف تحتاج إلى إدخال وتعريف بعض المفاهيم الأساسية والمصطلحات المركزية لنظرية التسعير الخيار.
والخيار هو أداة مالية تستمد قيمتها من قيمة صك آخر يطلق عليه في الغالب الاسم الأساسي. على هذا النحو، ينتمي الخيار إلى فئة من الأدوات المالية المعروفة باسم المشتقة. تقييم المشتقات هو حيث كوانتليب يضيء حقا، وهذا كان واحدا من الدوافع الأساسية لإنشاء المكتبة في المقام الأول.
خيار الأسهم هو مشتق تعتمد قيمته على سعر السهم (S) مثل آبل. الخيارات تأتي في اثنين من النكهات، يدعو ويضع. تمنح المكالمة للمشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، بشراء عدد محدد من أسهم الشركة الأساسية، وعادة 100، بسعر الإضراب الذي يتم اختياره، وغالبا ما يتم اختصاره ك & # 8216؛ K & # 8217 ؛. يمنح المشروع المشتري الحق، وليس الالتزام، لبيع عدد محدد من الأسهم بسعر الإضراب.
خيارات لها تاريخ انتهاء الصلاحية المرتبطة بها بعد ذلك الوقت من المشتري الخيار يفقد حقه في شراء أو بيع الكامنة والخيار يصبح لا قيمة له. الخيارات المتداولة في البورصة قد حددت تواريخ انتهاء الصلاحية، وعادة يوم الجمعة الثالث من الشهر. وفي السنوات الأخيرة، أدرجت البورصات أيضا خيارات تنتهي صلاحيتها أسبوعيا، في نهاية الشهر، في نهاية الربع، وما إلى ذلك.
إذا كان الخيار يخضع لقواعد ممارسة الرياضة الأوروبية، يجوز للمشتري من المكالمة أو وضع شراء أو بيع، على التوالي، الكامنة فقط عند انتهاء صلاحية الخيار. من ناحية أخرى، يسمح الخيار الأمريكي للمشتري الخيار بممارسة حقوقه في أي وقت قبل انتهاء صلاحية الخيار.
الخطوة الأولى نحو فهم كيفية تسعير الخيار هي النظر في خيار & # 8217؛ s العائد. وتعرف مردود الخيار قيمة خيار ما قبل انتهاء الصلاحية مباشرة.
بالنسبة إلى خيار الاتصال، تكون صيغة العائد هي: ماكس (0، S & # 8211؛ K)
بالنسبة لخيار الخيار، تكون صيغة العائد هي: ماكس (0، K & # 8211؛ S)
ونظرا لأن السعر المستقبلي للسهم (أي السعر الآجل) غير معروف، يجب أن يأخذ سعر الخيار في أي وقت قبل انتهاء الصلاحية في الاعتبار المسارات المحتملة التي قد يتخذها السهم، صعودا أو هبوطا، من حيث هو حاليا، من الآن إلى انتهاء صلاحية الخيار. المعدل الذي يتحرك فيه السعر الأساسي للسعر & # 8216؛ & # 8217؛ يقاس بالتذبذب الذي يتطابق من الناحية المفاهيمية مع تغير واحد في الانحراف المعياري في العائد على الأساس الذي يحسب عادة على أنه لن + ست / 1 / ست. بالنسبة للخيارات التي هي حاليا خارج المال، حيث تعادل صيغة العائد إلى الصفر، فإن التقلب العالي يترجم إلى سعر خيار أعلى، مع زيادة الاحتمالات التي ينتهي بها الخيار في المال مع عائد أكبر من الصفر.
كما قد تتذكر من واحدة من بلدي في وقت مبكر & # 8216؛ إدخال كوانتليب & # 8217؛ ، لتحديد قيمة التدفقات النقدية المستقبلية، مثل مكافأة الخيار، فمن الضروري لحساب القيمة الحالية لهذا التدفق النقدي. ونحن نفعل ذلك عن طريق خصم التدفقات النقدية بمعدل خالي من المخاطر (r)، بافتراض استمرار التفاقم. ونظرا لأن التدفق النقدي المستقبلي للخيار يستند إلى متغير عشوائي، هو السعر الآجل الأساسي، فإن القيمة المتوقعة للمخزون & # 8217 هي التي يجب خصمها. من الناحية المفاهيمية، ثم، يتم التحكم في خيار الاتصال & # 8217؛ s الصيغة التالية، حيث E هو مشغل التوقعات.
وبالمثل، تتحقق قيمة خيار الشراء بالصيغة التالية:
من المهم ملاحظة أن هذا التحليل يجعل الافتراض المبسط بأن الأسهم الأساسية لا تدفع أي أرباح على مدى عمر الخيار.
من التذييل الوارد في الفصل 13 من كتاب الخيارات والعقود الآجلة والمشتقات الأخرى، الطبعة السادسة من جون هول، يتم تحديد القيمة المتوقعة للمردود مقابل خيار المكالمة على النحو التالي:
حيث f (S) هي دالة كثافة الاحتمال (بدف) للسجل الطبيعي لل S، و دس يدل على التغير في سعر السهم على مدى فترة صغيرة جدا من الزمن. الصيغة مشابهة لخيار وضع & # 8211؛ بديل فقط (K & # 8211؛ S) لحساب العائد.
قد تكون تسأل لماذا F (S) هو قوات الدفاع الشعبي من سجل السعر الأساسي. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن الأسعار الأساسية توزع لوغورمالي. ويجب أن يكون ذلك على اعتبار أن سعر السهم لا يمكن أن يكون أقل من الصفر وأن عوائد المخزونات، التي تحسب على أنها (ست + 1 / ست) (على افتراض استمرار التشبع) توزع عادة. للحصول على شرح أكثر شمولية للخصائص لورنورمال لأسعار الأسهم، أوصي أن تستشير القسم 13.1 من الكتاب هال المشار إليها أعلاه.
وبالنظر إلى ما تم تقديمه حتى الآن، فهل لدينا ما يكفي من المعلومات لكي نحدد في الواقع خيار الاتصال؟ كما اتضح، ونحن نفعل. تحقق من قائمة التعليمات البرمجية المصدر التالية، التي تدمج رقميا العائد الناتج عن خيار المكالمة مضروبا في احتمال قيمة معينة من S من K إلى 10 * K (عدد كبير نسبيا يخدم على نحو فعال كما & # 8216؛ اللانهاية & # 8217؛ ).
عند التشغيل، ينتج هذا الرمز الإخراج التالي:
قيمة خيار الاتصال هي: 2.6119.
هل هذه هي القيمة الصحيحة لسعر خيار المكالمة؟ اسمحوا & # 8217؛ s التحقق من السعر مقابل طرف ثالث حاسبة التسعير الخيار وجدت على شبكة الإنترنت بسعر الخيار. لقطة شاشة أدناه:
كما ترون، & # 8216؛ السعر النظري & # 8217؛ وطبع في & # 8216؛ خيار الاتصال & # 8217؛ العمود يوافق مع القيمة التي قمنا بحساب! لذلك يجب أن نشعر بالثقة بأن النهج المقدم صحيح نظريا. ومع ذلك، كما سترى في المشاركات القادمة، يتم تبسيط النهج بشكل مفرط لأنه يفترض تقلب مستمر، لا توزيعات أرباح وعامل خصم ثابت واحد. والتكامل العددي هو أيضا بطيء جدا وغير مرن جدا بالمقارنة مع النهج البديلة.
في العالم الحقيقي، بدقة السعر والتداول خيار، يجب على المرء أن يأتي وسيلة لنموذج وإدارة التقلبات، وتوزيعات الأرباح وأسعار الفائدة المنحنيات التي يمكن أن تختلف مع مرور الوقت وانتهاء و / أو الإضراب. و، في هذا العصر من التجارة الإلكترونية، وارتفاع وتيرة، يجب أن تحسب أسعار الخيارات بسرعة ميكروثانية. لحسن الحظ، كوانتليب يوفر إطارا شاملا ومتطور ل & # 8216؛ العالم الحقيقي & # 8217؛ خيار التسعير، الذي أنا & # 8217؛ ليرة لبنانية الغوص في في المستقبل القريب. حتى تحقق مرة أخرى قريبا لمزيد من المعالجة المتعمقة، شاملة من خيارات التسعير مع كوانتليب.
آمل أن تستمتع هذه الدفعة الأخيرة من بلدي بلوق. حتى المرة القادمة، والمتعة مع كوانتليب، وكما هو الحال دائما، وأنا أشجع ردود الفعل والتعليقات والأسئلة. شكر!
شارك هذا:
ذات صلة.
آخر الملاحة.
ترك الرد إلغاء الرد.
هناك & # 8217؛ s خطأ مطبعي صغير، `دفعة :: الرياضيات :: lognormal_distribution` ينبغي أن يكون` دفعة :: الرياضيات :: lognormal`.
شكر. لم أدرك أن تيبيديف موجودة لتعزيز :: lognormal_distribution & لوت؛ & غ؛ اكتب. شكرا للفت انتباهي لهذا الموضوع. أنا & # 8217؛ تحديث رمز القائمة وفقا لذلك. ميك.
أنا أحاول حاليا العثور على نسبة شارب من الخيارات، والصيغة هي (عوائد المتوسط & # 8211؛ خالية من المخاطر) / الانحراف المعياري. هل تعرف كيفية حساب متوسط عوائد الخيارات؟ تشكرات!
الحصول على فيا أب ستور قراءة هذه المشاركة في التطبيق لدينا!
كيفية تقسيم خيار فكس P & أمب؛ L؟
إنني أقارن بین تقییم السوق (مت) في نظامین للمخاطر فیما یتعلق بخیارات الفوركس.
سؤالي ھل یمكنني قیاس الفرق في إدارة الحركة الجویة بما یلي:
أود / جبي، متم = 461،000 أوسد، ضمني فول. = 11.88٪، فيغا = 82،000 دولار أمريكي، السعر الآجل = 97.29 و الدولار الأمريكي = 15،300،000.
أود / جبي، متم = 406،000 أوسد، ضمني فول. = 12.14٪، فيغا = 77،000 دولار أمريكي، السعر الآجل = 97.81 و أوسد دلتا = -13،600،000.
على افتراض أن كلا النظامين يستخدمون بلاك سكولز، كيف يمكنني تحديد الفرق في الدولار المتوسطي (بالدولار الأمريكي) الذي يبلغ 55،000 دولار أمريكي عن طريق إسناده إلى:
الفرق في التقلب الضمني و؛ الفرق في الأسعار الآجلة؟
حاولت القيام بذلك، وأنا لا تزال تركت مع اختلاف بسيط - هل من الممكن تحديد ذلك أيضا؟
ومن المتوقع حدوث بعض الفارق المتبقي بسبب غاما وغيرها من غريكس النظام الأعلى، ولتقييم الافتراضات كما ذكر أعلاه. أيضا يجب عليك التأكد من معنى دلتا أعرب بالدولار الأمريكي لخيار أود / جبي. أنا لست متأكدا من أن المعيار عبر النظم. قد تكون قيمة الدولار للين الياباني بمثابة التحوط مع أخذ الدولار الأسترالي كعملة غير محفوفة بالمخاطر، أو قيمة الدولار للدولار الأسترالي للاحتفاظ بالتحوط مع جبي كعملة غير محفوفة بالمخاطر، أو إما قيمة أود أو جبي لعقد التحوط المشترك من تحركات العملات مقابل الدولار الأمريكي. ويمكن أيضا أن يكون قسط المدرجة أو الإصدارات إلى الأمام من هذه.
هل تحققت من أنك تستخدم نفس سعر الفائدة لكل من أود و جبي في كلا النظامين؟ الفرق كبير جدا. يجب أن يكون النموذج المستخدم غارمان-كوهلهاجين وهو بلاك سكولز مع اثنين من أسعار الفائدة. في أي عملة هي فيغا؟
خداع مع كوانتليب.
إحصائيات المدونة.
لا توجد مشاركة جديدة هذا الأسبوع. هذا ليس لأنني كسول ولكن وجدت أنه من المفيد تلخيص النتائج على تقريبي فكس تارف التسعير في ورقة قصيرة. وسوف أكتب عن ذلك هنا أيضا، مع التركيز على كود كوانتليب وراء. الاسبوع القادم. اعتن بنفسك.
في مشاركتي السابقة كتبت عن بعض الأفكار لتقريب بكفاءة قيمة العملات الأجنبية الغريبة (تارف الفوركس في الواقع). أحد الدافع الرئيسي هو استخدام مثل هذا التسعير السريع في محاكاة زفا.
وتكرس هذه الوظيفة لتصميم جئت مع لتناسب فكرة بأكبر قدر ممكن في الهندسة المعمارية كوانتليب القائمة.
وستقدم الوظيفة التالية تفاصيل عن مخطط التقريب نفسه، وبعض الأمثلة العددية التي تقارن التقريب مع التسعير الكامل في إطار عدة سيناريوهات تسوس في السوق والوقت، واختبارات الأداء.
التصميم الجيد هو في غاية الأهمية. حتى في حي مزدهر نافذة مكسورة، وليس إصلاحها بسرعة، سيؤدي قريبا إلى الثانية وبعد فترة من الوقت منطقة تنكس. لحسن الحظ لويجي لن تسمح لهذا أن يحدث في مدينة كوانتليب بطبيعة الحال.
هذه هي أفكاري حول التصميم بشكل عام:
يجب أن يكون لدينا اثنين من محركات التسعير، واحد ماك ومحرك وكيل واحد. لا ينبغي أن يكون لدينا محرك واحد فقط مع بعض الطرق الإضافية لاستخراج نبفس تقريبية بطريقة الملكية الملكية محرك الوكيل يجب أن تتصرف تماما مثل أي محرك آخر، على سبيل المثال. ينبغي استنتاج انحطاط الوقت باستمرار من تاريخ التقييم العالمي، وليس من خلال بعض المعلمات الخاصة، وينبغي أن تعطى بيانات السوق ذات الصلة من قبل الهياكل القياسية تنفيذ الصكوك الجديدة ومحركات التسعير التالية نفس الفكرة يجب أن تكون سهلة وتستند إلى واجهة مشتركة واجهة المستخدم النهائي المستخدمة في رمز العميل يجب أن تكون سهلة الاستخدام ومحكمة زفا محاذاة هو تطبيق للمحرك الوكيل، ولكن ليس هناك اتصال صارم لهذا الاستخدام حالة & # 8211؛ يمكنك أيضا استخدام محرك الوكيل & # 8220؛ فقط & # 8221؛ لحساب نبفس أسرع إذا لم يكن مطلوبا دقة عالية.
أو باختصار: يجب أن يكون هناك شيء خاص عن كل شيء. كبح الحماس الخاص بك، مجرد القيام بعمل صلب عادي، لا تحاول أن إقناع أي شخص. حسنا. دع & # 8217؛ s تبدأ مع فئة الصك.
يأخذ منشئ.
(يعني قيمة التواريخ)، ومؤشر الفوركس الأساسي الذي يمثل على سبيل المثال تثبيت العملات الأجنبية للبنك المركزي الأوروبي (وهذا هو فئة جديدة أيضا، لأنه لا يبدو & # 8217؛ ر أن يكون مؤشر فكس في كوانتليب بعد، ولكن أنا لا أذهب إلى تفاصيل حول ذلك هنا)، الاسمية للهيكل (في الخارجية، الأصول أو مصدر العملة، وهناك العديد من الأسماء لذلك) الأطراف المقابلة & # 8217؛ وملامح العائد، والتي عادة ما تضع قصيرة والمكالمات طويلة، وكلها تشترك في نفس الضربة المستوى المستهدف حيث يقرع هيكل من نوع القسيمة (انظر المنصب السابق أنا مرتبطة أعلاه) تستعد الجانبين من الصفقة.
آخر معلمتين المتراكمةماونت أند لاستمونت اختيارية. إذا لم تعط، فكستارف يحسب المبلغ المتراكمة بالفعل قراءة المثبتات التاريخية & # 8217 الصورة.
إذا تم تحديدها من ناحية أخرى، يتم تجاهل التثبيتات التاريخية ويتم استخدام المبلغ المتراكم المعطى. مطلوب آخر حساب في هذا السياق فقط في حالة حدوث آخر إصلاح بالفعل، ولكن الدفع المرتبطة بها لا تزال في المستقبل. والسبب في إدخال هذه المعلمات الزائدة إلى حد ما هو كما يلي. من ناحية قد يكون من المفيد عدم تعيين جميع التثبيتات التاريخية للمؤشر الفوركس، ولكن مباشرة تعيين المبلغ المتراكم. ربما تحصل على معلومات الصفقة من بعض نظام المصدر وأنه يوفر بالفعل المبلغ المتراكم الحالي جنبا إلى جنب مع بيانات الصفقة. الأهم من ذلك، أثناء محاكاة زفا قد لا تريد تعيين كافة المثبتات في إندكسماناجر. يمكنك أن تفعل ذلك، إذا أردت، ولكن قد لا يكون في متناول اليد، لأنه بعد كل مسار لديك لمحو جميع المثبتات مرة أخرى أو ربما كنت لا محاكاة كل تاريخ التثبيت حتى وتريد فقط لاستكمال تثبيتات المتراكمة. في أي حال هو مجرد معلمة الراحة. استخدامه أو مجرد تجاهل ذلك.
للحصول على تسعير كامل من التارف يمكننا استخدام محرك كارلو مونتي التي شيدت بالطريقة المعتادة، على سبيل المثال.
المعلمات هنا هي (شائعة) عملية سكولز السوداء، والخطوات الزمنية لمحاكاة في السنة، وبذور ل رنغ.
آخر تعديل. withProxy () هو الشيء الخاص الوحيد هنا: افتراضيا المحرك سوف مجرد حساب نبف (وتقدير الخطأ) كما يفعل أي محرك ماك أخرى. إذا تم إعداد المحرك مع العلم الوكيل من ناحية أخرى، يتم جمع معلومات إضافية أثناء المحاكاة وتحليلها لإنتاج بعض كائن معلومات الوكيل التي يمكن استخدامها في وقت لاحق للحصول على بريسينغس التقريبية. وسوف نرى في دقيقة كيف.
نحن بحاجة إلى هذا المعدل لأن المحاكاة تصبح أبطأ عند إنشاء الوكيل، لذلك يجب أن نكون قادرين على إيقاف تشغيله.
الآن وضعنا المحرك ويمكن حساب (الكامل) نبف:
إذا كنا نريد فقط التسعير الوكيل، يمكننا بالطبع تخطي حساب نبف الكامل، لكنه لا يصب منذ أن يتم إنتاج نبف دائما، حتى لو كان فقط حساب المعلومات لمحرك الوكيل.
لاستخدام محرك وكيل يجب أن نبدأ مع محرك التي يمكن أن تنتج هذه القطعة من المعلومات. ثم يتم تغذية محرك الوكيل مع كائن الوكيل:
يتم إنشاء محرك الوكيل مع.
وصف بروكسي التي تنتجها محرك ماك، والتي يمكن استرجاعها من الصك من قبل. proxy () (وهذا هو نتيجة خاصة، والتي تبدو مهمة بما فيه الكفاية لعدم دفنها في كومة إضافية النتائج & # 8212؛ وهذا ليس شيئا مبتكرا على الرغم من ، انها & # 8217؛ ق مثل بس أو سعر عادلة للمبادلات كمثال) الاقتباس الفوركس المستخدمة في التسعير & # 8211؛ أي بيانات السوق الأساسية اللازمة للتسعير بالوكالة لمنحنى الخصم للتسعير (والذي يتم اعتباره منحنى السعر المحلي من عملية سكولز السوداء في نموذج العميل الخاص بنا)
وبالإضافة إلى ذلك، سيحدد تاريخ التقييم العالمي التاريخ المرجعي للتقييم، كالمعتاد.
إذا كان الجهاز لا يوفر كائن وكيل (على سبيل المثال لأن محرك ماك قيل ذلك، انظر أعلاه)، أو إذا كان الكائن الوكيل غير مناسبة لمحرك الوكيل الذي سيتم بناؤه، سيتم طرح استثناء.
ما يجري وراء الكواليس: أضفت واجهة للأدوات القادرة على تسعير الوكيل:
الطريقة الوحيدة لتنفيذ هو الوكيل الذي يجب أن يعيد كائن يحتوي على المعلومات اللازمة لمحرك وكيل متوافق لحساب نبفس تقريبي (انظر أدناه لما يعني وسيلة متوافقة). يجب أن تكون المعلومات نفسها كائن مشتق من بروكسيينسترومنت :: بروكسيدسكريبتيون. يجب أن توفر طريقة التحقق من صحة التي يجب التحقق من البيانات المقدمة للاتساق.
كيف يتم تنفيذ أداة فكس تارف w. r.t. هذه الواجهة:
وهذا يقول أن المعلومات المحددة (أو المحتملة) واحدة من تارف العملات الأجنبية يتكون من بعض البيانات الوصفية، وهو.
الحد الأقصى لعدد التثبيتات (المستقبلية) المفتوحة آخر تاريخ دفع للهيكل & # 8211؛ انظر أدناه دلو من المبلغ المتراكم.
والتي تحدد معا تجزئة لوظيفة التقريب. على كل جزء يتم إعطاء الدالة التقريبية من قبل بروكسي :: بروكسفونكتيون وهو في هذا المستوى من التجريد مجرد وظيفة التعسفي الحقيقي إلى ريال مدريد، وعودة نبف لفرصة الفوركس معين. يتم التعبير عن نبف على أساس آخر اعتبارا من آخر تاريخ دفع للهيكل، بحيث يمكن للمحرك الوكيل الخصم من هذا التاريخ الأخير للتسعير ممكن لتاريخ التقييم. تذكر أن هذا بشكل عام (وعادة) يختلف عن ذلك المستخدم في تسعير ماك.
يتحقق أسلوب التحقق من صحة إذا تم تعبئة مصفوفة الدالة بشكل متسق مع معلومات التجزئة.
الكائن الوكيل هو جزء من فئة النتائج للأداة، والذي هو مرة أخرى فقط باستخدام الشكليات القياسية:
ويتوقع محرك الوكيل أن كائن وكيل، الذي يتم التحقق منه أن يكون مفيدا للمحرك في منشئ، وذلك باستخدام دونكاست ديناميكية.
المستوى الثالث من التخصص هو في محرك كارلو مونتي، حيث يتم تنفيذ نوع الوظيفة الوكيل المحدد & # 8217؛ s مشتق من التعريفات في فئة فستارف:
في هذا المكان نحن أخيرا إصلاح الشكل المحدد من وظائف تقريب، والتي هي في جوهرها نظرا اثنين من متعدد الحدود من الدرجة الثانية. وسوف أعطي المزيد من التفاصيل حول وتحفيز لهذا في المنصب التالي.
وأخيرا يبدو من المفيد استخلاص محركات ماك و بروكسي من محرك قاعدة مشترك، الذي يعالج بعض الحالات الحدودية تافهة (مثل جميع تثبيتات يتم أو تحديد نبف من مبلغ ثابت لم يتم تسويتها بعد)، لذلك لدينا التسلسل الهرمي.
إذا كنت مهتما في التعليمات البرمجية يمكنك أن تبحث في مستودع بلدي. قد تعمل بالفعل، ولكن لم أكن اختبار كل شيء حتى الآن. المزيد من هذا الاسبوع القادم.
التسعير السريع من تارفس فكس ل كفا حساب.
دع & # 8217؛ ق تلعب لعبة. نحن نقلب عملة عشر مرات (هنا طريقة لطيفة بشكل خاص للقيام بذلك & # 8211؛ يمكنك أن تأخذ عملة اليورو 2 اليورو على سبيل المثال، لديها Εὐρώπη (كل من آلهة والقارة) على ذلك). إذا كان رؤساء أنا أدفع لك واحد اليورو. إذا كان ذيول تدفع لي اثنين. أوه، وإذا كنت يجب أن يفوز أكثر من ثلاث مرات بينما نلعب نحن مجرد وقف كل شيء، حسنا؟
و تارف فكس هو تسلسل من العملات الأجنبية الفوركس حيث يدفع نظيرنا معدل الإضراب. إذا كان واحد إلى الأمام لصالح النظير أو أنه ينفذ على هيكل & # 8217 s الاسمية (حتى انه هو أو هو طويلة مكالمة). إذا كان في صالحنا نحن تنفيذ ذلك على مرتين الاسمي (لذلك نحن طويلة وضعت على مرتين الاسمي). وإذا كان مجموع التعويضات لصالح النظير، مع دلالة تثبيت الفوركس، يتجاوز هدف معين، والباقي إلى الأمام تنتهي دون دفعات أخرى. في هذه الهياكل هناك العديد من الاستخدامات لتحديد القسيمة التي تؤدي إلى الهدف: إما أن يتم دفع المبلغ الكامل لهذا التثبيت، أو فقط جزء من القسيمة اللازمة للوصول إلى الهدف، أو أي قسيمة على الإطلاق.
يعتمد تقييم تارفس فكس بشكل عام على الابتسامات الفوركس لكل عنصر & # 8217؛ s تثبيت. الابتسامة كلها مهمة هنا: كل من ضربة للتجارة والهدف ناقص المبلغ المتراكم هي النقاط الحاسمة على الابتسامة من الواضح. منذ المبلغ المتراكم هو في حد ذاته كمية عشوائية بعد التثبيت الأول، فإن الابتسامة كلها تؤثر على هيكل & # 8217؛ ق القيمة. بالإضافة إلى ذلك، فإن الارتباطات بين الفترات الزمنية للوجه الفوركس في تواريخ التثبيت تلعب دورا هاما.
في هذا وربما واحد أو أكثر من الوظائف اللاحقة أريد أن أكتب عن عدة أمور:
كيف يمكن تنفيذ محرك التسعير الكلاسيكي الكلاسيكي مونت كارلو لهذا الهيكل كيف يمكن حساب نبف تقريبي لسيناريوهات السوق والافتراضات تسوس الوقت بسرعة كبيرة كيف يمكن تنفيذ هذا في محرك التسعير الثاني وكيف يرتبط هذا لأول المحرك كيف يمكن الاحتفاظ كوانتليب & # 8217؛ s لوسنت شفافة تصميم عند القيام كل هذا.
التسعير سريع من الواضح هو مفيد لملء المكعب نبف الشهيرة التي يمكن استخدامها بعد ذلك لحساب أرقام زفا مثل كفا، دفا الخ.
تتركز اليوم & # 8217؛ s آخر لبعض الأفكار على منهجية لسريعة، تقريبية بريسينغس. أنا مستوحى بشكل كبير من الحديث عن بعض الزملاء موريكس هنا الذين نفذوا أفكارا مماثلة في منصة ل كفا والحسابات المحتملة التعرض في المستقبل. وعلاوة على ذلك الفكرة هي ذات الصلة إلى الكلاسيكية جدا وبسيطة، ولكن ورقة رائعة من قبل لونغستاف وشوارتز تخطي الخيارات الأمريكية عن طريق المحاكاة: نهج بسيط المربعات الصغرى، ولكن لديه نكهة مختلفة قليلا هنا.
دع & # 8217؛ s إصلاح ورقة مصطلحات تارف محددة. ويوجد في الهيكل تواريخ دفع تبدأ من 15 نوفمبر 2017، ثم شهريا حتى 15 أكتوبر / تشرين الأول 2018. ويعتبر تثبيت الفوركس هو تثبيت البنك المركزي الأوروبي مقابل ور-أوسد يومي عمل قبل كل تاريخ دفع. الاسمية هي 100 مليون يورو. نظيرنا يحمل المكالمات، ونحن يضع ووضعنا على 200 مليون يورو حتى استفاد من عامل اثنين. الإضراب هو 1.10، لذلك كانت المكالمات المناظرة في المال في تاريخ التداول.
تاريخ التقييم هو 28 أبريل 2018، والهدف المتبقي هو 0.10. إن الفوركس الفوري اعتبارا من تاريخ التقييم هو 1.10. إن التقلبات الضمنية لخيارات اليورو مقابل الدولار الأمريكي (ور-أوسد فكس) هي 20٪ (لورنورمال، ليست مشكلة بعد في أسواق الفوركس 😉 & # 8230؛) ثابتة على مر الزمن ومسطحة، ونفترض أن سعر الفائدة على اليورو والدولار الأمريكي، غارمان-كوهلاجن. وضع العائد هو كامل القسيمة. وبالطبع فإن الافتراضات المتعلقة ببيانات السوق ليست واقعية إلا جزئيا.
والفكرة لتقريب نبفس بكفاءة هي كما يلي. أولا نفعل التسعير كارلو مونتي الكامل بالطريقة المعتادة. كل مسار يولد نبف. نقوم بتخزين المعلومات التالية على كل نقطة شبكة من كل مسار.
(# فتحات مفتوحة، بقعة الفوركس، المبلغ المتراكم حتى الآن، نبف من المثبتات المتبقية)
الأمل هو أن نتمكن من القيام بتحليل الانحدار من نبف على هذه العوامل الرئيسية للسعر، أي بقعة الفوركس، والمبلغ المتراكم بالفعل وعدد من تثبيتات مفتوحة.
لاحظ أن هذا النهج يعني أن بقعة الفوركس مأخوذة من & # 8220؛ خارج & # 8221؛ سيناريو زفا، ولكن كل شيء آخر (منحنيات سعر الفائدة والتقلب) ينطوي ضمنا على نموذج التسعير. هذا هو قليلا (أو بشكل كبير) تتعارض مع مجموعة السيناريو زفا حيث منحنيات معدل وربما أيضا هيكل التقلب هو جزء من السيناريوهات.
دعونا إصلاح أبسط حالة من واحد فقط تثبيت مفتوحة اليسار، أي أننا وضعنا أنفسنا في نقطة في وقت ما في مكان ما بعد الثاني ولكن الماضي وآخر إصلاح. كما وضعنا الهدف (أي أننا نتجاهل تلك الميزة) في الوقت الحاضر ونفترض نفوذا واحدا. هيكلنا ينهار إلى واحد، فانيليا الفوركس إلى الأمام. نحن نفعل 250K مونتي كارلو مسارات ومؤامرة النتائج (نبف في المئة هنا):
هل ترى ما يحدث؟ نحصل على نقطة سحابة أن & # 8211؛ للمبلغ المتراكم الثابتة & # 8211؛ على متوسطات المتوسطات الحالية إلى خط يمثل الفوركس إلى الأمام نبف. انظر أدناه حيث أفعل هذا في 2d وحيث يحصل على أكثر وضوحا. ما نلاحظه هنا كملاحظة أولى هو أن موقف السحابة يعتمد على المبلغ المتراكم: ترتبط البقع السفلى مع كميات متراكمة أقل وأعلى البقع مع ارتفاع كميات المتراكمة. هذا أمر معقول تماما، ولكن له تأثير على المناطق التي لدينا ما يكفي من البيانات للقيام الانحدار.
وتظهر الصورة التالية نفس البيانات ولكن الإسقاط على طول البعد المتراكمة.
وعلاوة على ذلك أضفت خط الانحدار الخطي الذي ينبغي أن تكون قادرة على التنبؤ نبف إعطاء قيمة بقعة. لاختبار هذا أضفت ثلاثة خطوط أفقية أخرى تقدر نبف للقيم الفورية من 1.0 و 1.1 و 1.2 عن طريق حساب متوسط على جميع بيانات مونتي كارلو التي تم إنشاؤها داخل دلاء [0.99،1.01]، [1.09،1.11] و [1.19،1.21] على التوالي . والأمل هو أن الخطوط الأفقية تتقاطع مع خط الانحدار عند قيم x من 1.0 و 1.1 و 1.2. هذا يبدو جيدا جدا هنا.
دعونا ننظر إلى تارف الحقيقي الآن، أي تحديد الهدف إلى 0.15.
ما هو جديد هنا هو أن يتم قطع سحابة في المستوى المستهدف، وراء الانهيار ببساطة إلى طائرة تشير إلى صفر نبف. واضح تماما، لأنه في هذا المجال يتم إنهاء هيكل قبل التثبيت الأخير.
وإلا فإن هذه الحالة ليست مختلفة جدا عن القضية من قبل منذ نفترض دفع قسيمة كاملة ويكون فقط تثبيت واحد اليسار، لذلك لدينا الجبهة المالية إلى الأمام التي قد تكون قتلت من قبل الزناد الهدف من قبل. أكثر تحديا هو الحال حيث ندفع قسيمة توج. باستثناء البيانات التي تم تشغيل الهدف فيها من قبل، في هذه الحالة نحصل عليها.
نحن نريد تقريب نبفس للبقع 1.0 و 1.1 و 1.2 و مبلغ تراكم 0.05 (دلو من 0.04 إلى 0.06) الآن. ميزة الهدف يدخل انحناء في سحابة لدينا. أنا أخذ هذا في الاعتبار من خلال تركيب متعدد الحدود من الدرجة الثانية بدلا من وظيفة خطية فقط.
وعلاوة على ذلك نرى أن نبفس تقتصر على 15 الآن وتناقص ل أعلى البقع. لماذا هذا الشيء الأخير؟ في الواقع حتى الآن أنا فقط استخدام أوقات التثبيت كما مرات المحاكاة (لأنهم فقط ضرورية للتسعير وعملية يمكن أن تتخذ خطوات كبيرة بسبب بساطته)، وبالتالي فإن بقعة هو على نحو فعال تثبيت السابق دائما. وإذا كان هذا فوق 1.1 فإنه يستبعد إمكانية كوبونات أعلى من الفرق إلى 1.1.
دعونا نضيف المزيد من أوقات المحاكاة بين التثبيتات (100 في السنة في المجموع)، كما أنه من المرجح أن تكون الحالة في سيناريوهات زفا الخارجية تسأل عن نبفس في النهاية:
التقريب يعمل على ما يرام بالنسبة للتركيز 1.0 ولكن ليس جيدا ل 1.1 و 1.2 أي أكثر (في كلتا الحالتين أعلاه). حتى الآن نحن لم تستخدم المبلغ المتراكم في نبف تقريب لدينا. لذلك دعونا نحصر أنفسنا على المبالغ المتراكمة على سبيل المثال. 0.02 إلى 0.08 (تذكر أننا نريد توقعا مشروطا على كمية تراكمت 0.05، اخترت دلو أكبر للانحدار على الرغم من أن يكون & # 8220؛ أكثر & # 8221؛ البيانات ولأنني أعتقد أنني لا & # 8217؛ ر تريد حساب العديد من وظائف الانحدار على مجموعتين من البيانات قليلا في النهاية).
أفضل. دعونا ننتقل إلى ورقة البيانات الأصلية الآن (الرافعة المالية 2، الهدف المتبقي 0.1، القسيمة الكاملة) و 5 التثبيتات المفتوحة بدلا من 1 فقط لمعرفة ما إذا كان كل هذا ينهار في إعداد أكثر تعقيدا (تجربتي تقول، نعم، وهذا سيحدث). المبلغ المتراكم الذي نريد تقريبه هو الآن 0.01:
على ما يرام، بوه. ومع ذلك، نرى الآن قطعة أثرية جديدة: تبدأ وظيفة الانحدار التربيعي في الانخفاض مرة أخرى في البقع الأكبر من 1.25. هذا بالطبع غير معقول. لذلك لدينا ضرورة ليس فقط لحساب وظائف الانحدار مختلفة لمختلف المبالغ المتراكمة (وأرقام مختلفة من تثبيتات مفتوحة)، ولكن أيضا لمختلف المناطق بقعة. فلنحسب انحدارا تربيعيا آخر للبقع الأكبر من 1.2 على سبيل المثال (الرسم البياني الأزرق):
وهذا من شأنه أن يعمل على أعلى البقع.
لتلخيص التجارب، يبدو النهج معقولا بشكل عام، ولكن علينا أن نأخذ في الاعتبار بضعة أشياء:
وينبغي أن يكون عدد الخطوات الزمنية في المحاكاة أكبر من أغراض التسعير البحتة، وربما ينبغي أن يكون حجم الخطوة في الشبكة مقارنا بمحاكاة شفا.
ويمكن افتراض أن وظيفة الانحدار تربيعية، ولكن ليس على الصعيد العالمي. بدلا من ذلك يجب أن يتم تقسيم المجال من قبل.
وعدد من فتحات مفتوحة، وربما حتى عدد المثبتات المفتوحة والمسافة إلى تثبيت الماضي، والمبلغ المتراكم بالفعل بقعة الفوركس.
المهمة التالية هي التفكير في الخوارزمية التي تقوم بالتقسيم المعقول تلقائيا. فكرة واحدة هي أن تتطلب مجرد نسبة مئوية معينة معينة من البيانات الناتجة عن محاكاة كارلو مونتي الأولية للتسعير المتاحة في كل قسم.
آخر القادم سيكون على تنفيذ اثنين من محركات التسعير ثم!
بسيطة التسعير خيار فكس.
بسيطة التسعير خيار فكس.
خيار لشراء أوسد، بيع زار، على سبيل المثال، ضربة 11.00، بالنظر إلى شقة.
حجم سطح @ 25٪ باستخدام بلاك سكولز.
مؤتمر مفتوح المصدر للأعمال (أوسبك)، 24-25 مارس 2009، سان فرانسيسكو، كاليفورنيا.
-OOSBC يعالج أكبر قضية في المصدر المفتوح: فتح مصادر المؤسسة.
-Strategies لتعزيز الابتكار وخفض التكاليف مع المشاركة مفتوحة المصدر.
-Receive خصم 600 $ من رسوم التسجيل مع شفرة المصدر: سفاد.
كوانتليب-المستخدمين القائمة البريدية.
إعادة: بسيطة التسعير خيار فكس.
يمكنك إعادة صياغة مثال IKEAOption. cpp في كوانتليب إلى السعر.
خيارات فكس بسيطة تحت افتراض عائد توزيعات الأرباح == أجنبي.
معدل. لقد نشرت بسيطة عارية العظام مثال على:
مؤتمر مفتوح المصدر للأعمال (أوسبك)، 24-25 مارس 2009، سان فرانسيسكو، كاليفورنيا.
-OOSBC يعالج أكبر قضية في المصدر المفتوح: فتح مصادر المؤسسة.
-Strategies لتعزيز الابتكار وخفض التكاليف مع المشاركة مفتوحة المصدر.
-Receive خصم 600 $ من رسوم التسجيل مع شفرة المصدر: سفاد.
كوانتليب-المستخدمين القائمة البريدية.
إعادة: بسيطة التسعير خيار فكس.
وGT. يمكنك إعادة صياغة مثال IKEAOption. cpp في كوانتليب إلى السعر.
وGT. خيارات فكس بسيطة تحت افتراض عائد توزيعات الأرباح == أجنبي.
وGT. معدل. لقد نشرت بسيطة عارية العظام مثال على:
نمذجة سعر الصرف، قد تستخدم غارمانكوهلاجنبروسيس بدلا من ذلك.
من بلاكشوليزمرتونبروسيس. انها نفس، ولكن المدخلات لديها.
مؤتمر مفتوح المصدر للأعمال (أوسبك)، 24-25 مارس 2009، سان فرانسيسكو، كاليفورنيا.
-OOSBC يعالج أكبر قضية في المصدر المفتوح: فتح مصادر المؤسسة.
-Strategies لتعزيز الابتكار وخفض التكاليف مع المشاركة مفتوحة المصدر.
-Receive خصم 600 $ من رسوم التسجيل مع شفرة المصدر: سفاد.
كوانتليب-المستخدمين القائمة البريدية.
إعادة: بسيطة التسعير خيار فكس.
لصناديق التحوط. تفعل الكثير من التداول الخطي العميق وغير الخطية في العملات الأجنبية.
والمعدلات. تقييم كوانتليب عموما للنقد الأجنبي و.
الأسواق الناشئة (نأمل أن تقوم بتنفيذ تبادل العملات عبر قريبا).
جديدة جدا ل كوانتليب حتى يغفر بلدي أسئلة بسيطة، وشكرا لكم.
مرة أخرى للمؤشرات.
في 17 فبراير 2009، الساعة 13:20، كتب لويجي بالابيو:
وGT. في تو، 2009-02-17 في 12:51 +0000، كتب بوجان نيكوليتش:
وGT؛ & GT. يمكنك إعادة صياغة مثال IKEAOption. cpp في كوانتليب إلى السعر.
وGT؛ & GT. خيارات فكس بسيطة تحت افتراض عائد توزيعات الأرباح == أجنبي.
وGT؛ & GT. معدل. لقد نشرت بسيطة عارية العظام مثال على:
وGT. نعم - شكرا، بوجان. مجرد ملاحظة: لجعله أوضح أنك.
وGT. نمذجة سعر الصرف، قد تستخدم غارمانكوهلاجنبروسيس بدلا من ذلك.
وGT. من بلاكشوليزمرتونبروسيس. انها نفس، ولكن المدخلات لديها.
وGT. الشاب يعرف القواعد، ولكن الرجل العجوز يعرف الاستثناءات.
مؤتمر مفتوح المصدر للأعمال (أوسبك)، 24-25 مارس 2009، سان فرانسيسكو، كاليفورنيا.
-OOSBC يعالج أكبر قضية في المصدر المفتوح: فتح مصادر المؤسسة.
-Strategies لتعزيز الابتكار وخفض التكاليف مع المشاركة مفتوحة المصدر.
-Receive خصم 600 $ من رسوم التسجيل مع شفرة المصدر: سفاد.
كل شيء التمويل والتكنولوجيا & # 8230؛
رؤى، رانتس والهذيان من تقاطع التمويل العالي والتكنولوجيا العالية.
إدخال كوانتليب: نظرية الخيار والتسعير.
مرحبا بعودتك! في هذا المنصب، وسوف تظهر كيفية استخدام كوانتليب إلى سعر خيار. على وجه التحديد، ونحن سوف سعر a & # 8216؛ عادي فانيلا & # 8217؛ الخيار من النوع المدرج في البورصات الرئيسية للمشتقات العامة، مثل بورصة شيكاغو لتبادل الخيارات (كبوي). ولكن أولا، سوف تحتاج إلى إدخال وتعريف بعض المفاهيم الأساسية والمصطلحات المركزية لنظرية التسعير الخيار.
والخيار هو أداة مالية تستمد قيمتها من قيمة صك آخر يطلق عليه في الغالب الاسم الأساسي. على هذا النحو، ينتمي الخيار إلى فئة من الأدوات المالية المعروفة باسم المشتقة. تقييم المشتقات هو حيث كوانتليب يضيء حقا، وهذا كان واحدا من الدوافع الأساسية لإنشاء المكتبة في المقام الأول.
خيار الأسهم هو مشتق تعتمد قيمته على سعر السهم (S) مثل آبل. الخيارات تأتي في اثنين من النكهات، يدعو ويضع. تمنح المكالمة للمشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، بشراء عدد محدد من أسهم الشركة الأساسية، وعادة 100، بسعر الإضراب الذي يتم اختياره، وغالبا ما يتم اختصاره ك & # 8216؛ K & # 8217 ؛. يمنح المشروع المشتري الحق، وليس الالتزام، لبيع عدد محدد من الأسهم بسعر الإضراب.
خيارات لها تاريخ انتهاء الصلاحية المرتبطة بها بعد ذلك الوقت من المشتري الخيار يفقد حقه في شراء أو بيع الكامنة والخيار يصبح لا قيمة له. الخيارات المتداولة في البورصة قد حددت تواريخ انتهاء الصلاحية، وعادة يوم الجمعة الثالث من الشهر. وفي السنوات الأخيرة، أدرجت البورصات أيضا خيارات تنتهي صلاحيتها أسبوعيا، في نهاية الشهر، في نهاية الربع، وما إلى ذلك.
إذا كان الخيار يخضع لقواعد ممارسة الرياضة الأوروبية، يجوز للمشتري من المكالمة أو وضع شراء أو بيع، على التوالي، الكامنة فقط عند انتهاء صلاحية الخيار. من ناحية أخرى، يسمح الخيار الأمريكي للمشتري الخيار بممارسة حقوقه في أي وقت قبل انتهاء صلاحية الخيار.
الخطوة الأولى نحو فهم كيفية تسعير الخيار هي النظر في خيار & # 8217؛ s العائد. وتعرف مردود الخيار قيمة خيار ما قبل انتهاء الصلاحية مباشرة.
بالنسبة إلى خيار الاتصال، تكون صيغة العائد هي: ماكس (0، S & # 8211؛ K)
بالنسبة لخيار الخيار، تكون صيغة العائد هي: ماكس (0، K & # 8211؛ S)
ونظرا لأن السعر المستقبلي للسهم (أي السعر الآجل) غير معروف، يجب أن يأخذ سعر الخيار في أي وقت قبل انتهاء الصلاحية في الاعتبار المسارات المحتملة التي قد يتخذها السهم، صعودا أو هبوطا، من حيث هو حاليا، من الآن إلى انتهاء صلاحية الخيار. المعدل الذي يتحرك فيه السعر الأساسي للسعر & # 8216؛ & # 8217؛ يقاس بالتذبذب الذي يتطابق من الناحية المفاهيمية مع تغير واحد في الانحراف المعياري في العائد على الأساس الذي يحسب عادة على أنه لن + ست / 1 / ست. بالنسبة للخيارات التي هي حاليا خارج المال، حيث تعادل صيغة العائد إلى الصفر، فإن التقلب العالي يترجم إلى سعر خيار أعلى، مع زيادة الاحتمالات التي ينتهي بها الخيار في المال مع عائد أكبر من الصفر.
كما قد تتذكر من واحدة من بلدي في وقت مبكر & # 8216؛ إدخال كوانتليب & # 8217؛ ، لتحديد قيمة التدفقات النقدية المستقبلية، مثل مكافأة الخيار، فمن الضروري لحساب القيمة الحالية لهذا التدفق النقدي. ونحن نفعل ذلك عن طريق خصم التدفقات النقدية بمعدل خالي من المخاطر (r)، بافتراض استمرار التفاقم. ونظرا لأن التدفق النقدي المستقبلي للخيار يستند إلى متغير عشوائي، هو السعر الآجل الأساسي، فإن القيمة المتوقعة للمخزون & # 8217 هي التي يجب خصمها. من الناحية المفاهيمية، ثم، يتم التحكم في خيار الاتصال & # 8217؛ s الصيغة التالية، حيث E هو مشغل التوقعات.
وبالمثل، تتحقق قيمة خيار الشراء بالصيغة التالية:
من المهم ملاحظة أن هذا التحليل يجعل الافتراض المبسط بأن الأسهم الأساسية لا تدفع أي أرباح على مدى عمر الخيار.
من التذييل الوارد في الفصل 13 من كتاب الخيارات والعقود الآجلة والمشتقات الأخرى، الطبعة السادسة من جون هول، يتم تحديد القيمة المتوقعة للمردود مقابل خيار المكالمة على النحو التالي:
حيث f (S) هي دالة كثافة الاحتمال (بدف) للسجل الطبيعي لل S، و دس يدل على التغير في سعر السهم على مدى فترة صغيرة جدا من الزمن. الصيغة مشابهة لخيار وضع & # 8211؛ بديل فقط (K & # 8211؛ S) لحساب العائد.
قد تكون تسأل لماذا F (S) هو قوات الدفاع الشعبي من سجل السعر الأساسي. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن الأسعار الأساسية توزع لوغورمالي. ويجب أن يكون ذلك على اعتبار أن سعر السهم لا يمكن أن يكون أقل من الصفر وأن عوائد المخزونات، التي تحسب على أنها (ست + 1 / ست) (على افتراض استمرار التشبع) توزع عادة. للحصول على شرح أكثر شمولية للخصائص لورنورمال لأسعار الأسهم، أوصي أن تستشير القسم 13.1 من الكتاب هال المشار إليها أعلاه.
وبالنظر إلى ما تم تقديمه حتى الآن، فهل لدينا ما يكفي من المعلومات لكي نحدد في الواقع خيار الاتصال؟ كما اتضح، ونحن نفعل. تحقق من قائمة التعليمات البرمجية المصدر التالية، التي تدمج رقميا العائد الناتج عن خيار المكالمة مضروبا في احتمال قيمة معينة من S من K إلى 10 * K (عدد كبير نسبيا يخدم على نحو فعال كما & # 8216؛ اللانهاية & # 8217؛ ).
عند التشغيل، ينتج هذا الرمز الإخراج التالي:
قيمة خيار الاتصال هي: 2.6119.
هل هذه هي القيمة الصحيحة لسعر خيار المكالمة؟ اسمحوا & # 8217؛ s التحقق من السعر مقابل طرف ثالث حاسبة التسعير الخيار وجدت على شبكة الإنترنت بسعر الخيار. لقطة شاشة أدناه:
كما ترون، & # 8216؛ السعر النظري & # 8217؛ وطبع في & # 8216؛ خيار الاتصال & # 8217؛ العمود يوافق مع القيمة التي قمنا بحساب! لذلك يجب أن نشعر بالثقة بأن النهج المقدم صحيح نظريا. ومع ذلك، كما سترى في المشاركات القادمة، يتم تبسيط النهج بشكل مفرط لأنه يفترض تقلب مستمر، لا توزيعات أرباح وعامل خصم ثابت واحد. والتكامل العددي هو أيضا بطيء جدا وغير مرن جدا بالمقارنة مع النهج البديلة.
في العالم الحقيقي، بدقة السعر والتداول خيار، يجب على المرء أن يأتي وسيلة لنموذج وإدارة التقلبات، وتوزيعات الأرباح وأسعار الفائدة المنحنيات التي يمكن أن تختلف مع مرور الوقت وانتهاء و / أو الإضراب. و، في هذا العصر من التجارة الإلكترونية، وارتفاع وتيرة، يجب أن تحسب أسعار الخيارات بسرعة ميكروثانية. لحسن الحظ، كوانتليب يوفر إطارا شاملا ومتطور ل & # 8216؛ العالم الحقيقي & # 8217؛ خيار التسعير، الذي أنا & # 8217؛ ليرة لبنانية الغوص في في المستقبل القريب. حتى تحقق مرة أخرى قريبا لمزيد من المعالجة المتعمقة، شاملة من خيارات التسعير مع كوانتليب.
آمل أن تستمتع هذه الدفعة الأخيرة من بلدي بلوق. حتى المرة القادمة، والمتعة مع كوانتليب، وكما هو الحال دائما، وأنا أشجع ردود الفعل والتعليقات والأسئلة. شكر!
شارك هذا:
ذات صلة.
آخر الملاحة.
ترك الرد إلغاء الرد.
هناك & # 8217؛ s خطأ مطبعي صغير، `دفعة :: الرياضيات :: lognormal_distribution` ينبغي أن يكون` دفعة :: الرياضيات :: lognormal`.
شكر. لم أدرك أن تيبيديف موجودة لتعزيز :: lognormal_distribution & لوت؛ & غ؛ اكتب. شكرا للفت انتباهي لهذا الموضوع. أنا & # 8217؛ تحديث رمز القائمة وفقا لذلك. ميك.
أنا أحاول حاليا العثور على نسبة شارب من الخيارات، والصيغة هي (عوائد المتوسط & # 8211؛ خالية من المخاطر) / الانحراف المعياري. هل تعرف كيفية حساب متوسط عوائد الخيارات؟ تشكرات!
No comments:
Post a Comment